1. hipoteca de tasa ajustable ( ARM ) - tasa de los préstamos variables
Existe una gran variedad: ARM a 1 año, ARM a 3 años, ARM a 5 años, ARM a 7 años, ARM a 10 años. Todos tienen algo en común: el tipo de interés se fija durante un periodo determinado al inicio del plazo. El período de interés fijo es de 1, 3, 5, 7 ó 10 años, similar a los modelos mencionados anteriormente. Posteriormente, el tipo de interés puede ajustarse en función de la evolución del mercado, según el índice respectivo en el que se base el modelo (por ejemplo, LIBOR a 1 año / T-Bill a 1 año). El índice se cotiza públicamente, el margen se fija contractualmente, es decir, cualquier ajuste del tipo de interés después del primer plazo fijo no está sujeto a la arbitrariedad del banco americano, sino que está estrechamente ligado al mercado.
Ejemplo: Con una hipoteca ARM a 3 años, los tipos de interés pueden ajustarse por primera vez al cabo de tres años. Para protegerle como prestatario de una subida por sorpresa de los tipos de interés en caso de que se produzca la correspondiente evolución del mercado, un ARM prevé un tope en el tipo de interés, por ejemplo un tope 2/5. Esto significa que el tipo de interés puede ajustarse por primera vez al cabo de tres años, pero sólo en un máximo del 2% anual y del 5% a lo largo de todo el plazo.
2. Tasa Fija - Hipoteca de tasa fija
Los préstamos a tipo fijo están disponibles para plazos de 15 y 30 años con el mismo tipo de interés fijo. La ventaja de un tipo de interés fijo es obvia: el prestatario tiene un tipo de interés fijo en todo momento y sabe qué gastos mensuales puede esperar. Sin embargo, el prestatario debe ser consciente de una posible desventaja: Mientras que con un ARM la cuota mensual también disminuirá en caso de reembolso anticipado, ésta se mantendrá inalterada en un nivel elevado al reembolsar un préstamo a tipo fijo, hasta que se haya devuelto el último céntimo (en cambio, se reduce el plazo restante).
3. Globo
Un globo prevé un plazo corto (normalmente de 2 a 5, en algunos casos 10 años). La amortización se diseña entonces para 20, 25 ó 30 años. Casi todos los globos tienen un tipo de interés fijo. Al final del plazo, el importe pendiente del préstamo vence en su totalidad.
